Аналіз та підсумок глобальної індустрії LCD телевізійних панелей у першій половині 2019 року

Світове економічне зростання в 2019 році не є таким, як очікувалося, а регіональні політичні та економічні тертя внесли більше невизначеності у світову економічну ситуацію.   У той же час економічне зростання Китаю сповільнилося, купівельна спроможність споживачів знизилася, термінальні продажі впали, а попит на панелі був слабким.   Виробничі потужності панелей підтримували швидкісний ріст, попит та пропозиція серйозно не врівноважені, ціна на панелі прискорилась до падіння, а експлуатація та прибуток виробників стикаються з серйозними проблемами.   Світова індустрія телевізійних панелей стикається з безпрецедентними труднощами.

Площа виробництва телевізійних панелей зросла на 12,2% у річному обчисленні
Виробники панелей, особливо китайські виробники, досі захоплені інвестиціями у виробничі лінії панелей високого покоління.   У 2019 році три виробничі лінії РК високого покоління зазнали зростання масштабів масового виробництва.   Крім того, у 2018 році лінії масового виробництва досягли повного виробництва підряд, що сприяє розвитку світової виробничої панелі РК-телевізорів для підтримання тенденції зростання швидкості.   Серед них перша лінія покоління BOE g10.5 і лінія панда CEC Chengdu g8.6 досягли повного виробництва в першому кварталі, тоді як лінія генерації csot g10.5 та лінія Chuzhou g8.6 Chuzhou в g8.6 почали нарощувати виробництво в півтора рази рік.   Згідно зі статистикою sigmaintell, у першій половині 2019 року площа світових панелей РК-телевізорів зросла на 12,2% у річному обчисленні, і очікується, що вона зросте на 8,8% у річному обчисленні в 2019 році.

Збільшення масштабів відвантаження та зменшення частки ринку 55 "

За даними sigmaintell, у першій половині 2019 року масштаб глобальної відвантаження панелі РК-телевізора становив 140 мільйонів штук, що на 3,6% більше ніж у річному обчисленні;   площа відправлення досягла 77,34 млн. квадратних метрів, збільшившись на 10,4% у річному обчисленні.   У випадку слабкого попиту, в умовах тиску виробничих потужностей, виробники панелей активно домагаються зростання відвантажень, що сприяє загальному зростанню відвантажень у першій половині року.   Однак темпи зростання відвантажень нижчі, ніж у виробничих потужностей панелей, і запаси промисловості поступово зростають.   На кінець червня 2019 року загальний облік фабрики панелей перевищив два тижні, а рівень запасів знаходиться на високому рівні.   У той же час, оскільки продажі на терміналах не такі, як очікувалося, запаси каналів та марок вищі, а потужність відвантаження панелей у третьому кварталі послаблюється.

З точки зору структури розмірів, частка 32 "все ще висока в першій половині року;   загальна частка 39 "~ 43" є стабільною, з них 40 "зменшується і 43" збільшується.   Зі збільшенням пропозиції g10.5 очікується, що значно зросте частка ринку на 43 ";   частка ринку в сегменті середнього розміру 49 "швидко скорочується і 50" має тенденцію до стабілізації;   ціна 65 "сильно знижується, збільшується частка ринку, з'являється частка 55".   Внизу, 55-відсоткова частка ринку впала на 1,3% в місяць у місяці у другому кварталі.

Світова частка китайських виробників становить майже 50%, а перевага масштабу є помітною

За даними виробників панелей, зумовлених постійним зростанням виробничих потужностей, частка китайських виробників панелей на світовому ринку LCD-панелей збільшується.   Згідно з даними sigmaintell, у першій половині 2019 року кількість виробників панелей у материковому Китаї становила 45,8% від загальної кількості в світі, що становить майже половину від загальної кількості, що показує перевагу в масштабі.   За рівнем рейтингу кількості відправлень у першій половині 2019 року фотоелектричні компанії BOE, LGD та Qun Chuang посіли відповідно до першої трійки, csot - у першій п'ятірці, четверте місце, а Samsung (SDC) - п'яте.

Обсяг відвантажень компанії BOE в першій половині 2019 року досяг 27,6 мільйона, зайнявши перше місце в світі, але за площею відвантажень невеликий запас посідає LGD.   Загальний ріст відвантажень BOE стабільний, G10.5 має першу перевагу і активно розвиває ринок високого класу.   Однак через слабкий попит на 65 "та 75" панелі у другому кварталі, зростання площі її доставки демонструє поступове уповільнення.

Перевезення панелей РК-телевізорів LGD досягло 22,65 млн., Що на 4,5% менше, ніж у річному обчисленні.   В умовах слабкого загального попиту у другому кварталі LGD зміцнила співпрацю зі стратегічними замовниками, посівши перше місце за розміром судноплавства понад BOE.

Qun Chuang виграє від диференційованої стратегії продукту, стабільної доставки та експлуатації.   У першому півріччі загальна кількість відправлень становила 21,92 млн., Що на 5,6% більше, ніж у річному обчисленні, займаючи третє місце у світі за кількістю та четверте місце за площею.

Samsung (SDC) орієнтується на великомасштабну продукцію великого класу, але через слабкий попит закордонних брендів та китайських клієнтів кількість відправлень у першій половині 2019 року зменшилась на 10,6% у річному обчисленні, а запаси тиск різко підвищився.   Samsung (SDC) стратегічно вийшов з широкомасштабного РК-поля.   У другій половині року він закриє частину виробничих потужностей G8.5 і викладе нову технологію QD OLED, шукаючи технологічні інновації для прориву у все більш складних умовах експлуатації.

Csot займає першу п'ятірку, а виробництво лінії G10.5 піднімається.   Постачання великомасштабної продукції вище 55 "значно збільшиться.   Однак через надмірну залежність від марки TCL, зростаюча потужність також стала серйозним випробуванням.

Youda дотримується стратегії основних клієнтів, а її виробництво та доставка відносно стабільні.

Інші виробники панелей, виробнича лінія Huike Chuzhou 8,6 покоління почали наростати у масовому виробництві;   Поставки панд ЦВК міжнародним брендам постійно зростали;   Rainbow Optoelectronics (CHOT) підтримував повне виробництво на основі співпраці з груповими замовниками та китайськими брендами;   Виробничі потужності компанії G10 у першому кварталі були незначно відновлені у другому кварталі, але вони все ще були на низькому рівні, а загальна кількість відвантажень значно скоротилася.

Глобальні поставки LCD-телевізорів у першій половині 2019 року (одиниця: млн. Комплектів)
Подвійна нижня ціна та безпрецедентний тиск на прибуток фабрики панелей

Суперечність між відсутністю рушійної сили для зростання попиту та зростаючою ємністю панелі стає все більш жорстокою.   Попит та попит на світовому ринку LCD-телевізорів серйозно незбалансований, а ціна телевізійних панелей продовжує знижуватися після зниження в 2018 році.   Хоча ціна панелі невеликих розмірів відновилася за короткий період наприкінці першого кварталу, вона тривала лише з січня по лютий.   У другому кварталі ціна знову відкоригувалася вниз, поза ринком подвійного дна.   Зокрема, у середині та наприкінці другого кварталу під впливом таких несприятливих факторів, як ескалація торговельних тертя між Китаєм та США та річне падіння внутрішнього ринку "6,18", зниження групи ціна розширилася, і багато цін на панелі різних розмірів близькі до грошових витрат, що змушує виробників панелей нести величезний тиск втрат.

32 "під керівництвом стратегії фабрики панелей вона з березня по квітень трохи відскочила, але потужність попиту була недостатньою, ринкова пропозиція та попит були надлишковими, а ціна панелі знову впала вниз, опустившись нижче 40 доларів.   У першій половині року ціна на панель 32 "знизилася на 10% від нижчої ціни минулого року.

У сегменті розміру 39,5 "~ 43" попит на терміналі порівняно великий, зростання потужності на панелі обмежене, а ціна відносно стабільна.   У першій половині року сукупне зниження на 43 "FHD становило менше 5%, що ще більше розширило різницю цін на 40" та 32 ".   З пропозицією 43 "у другій половині року сильний тиск на ціни значно збільшився.

Щодо 49 "~ 50", виробнича потужність 49 "стрімко скоротилася, а потужність постачання на 50" мала тенденцію до стабільності, зниження цін на менше 10% у першій половині року.

55 ", попит на панелі слабкий, а ціна різко падає.   У першому півріччі сукупне падіння досяг 17%, і ціна швидко наблизилася до грошових витрат.

Потужність живлення від 65 ", g10.5, 65" та 75 "потужність значно покращилася.   Хоча бренд значно розширив свою частку ринку в розмірі 65 "на термінальному ринку, темпи зростання попиту набагато менші, ніж у виробничих потужностей панелей, а попит і попит серйозно не врівноважені.   У другому кварталі ціна на 65 "панель зросла в цілому на 14% за перше півріччя цього року.

Падіння цін на основний розмір панелі РК-телевізора у першій половині 2019 року (одиниця:%)

Промисловість може прискорити перестановки

Коли ціна панелі основного розміру падає нижче вартості готівки, фабрика панелей знаходиться під великим робочим тиском.   Починаючи з першого кварталу 2019 року основні підприємства виробників панелей зазнали втрат.   У наступні два роки ще багато нових виробничих потужностей, а площа поставок буде постійно збільшуватися.   З іншого боку, попит стикається з насиченням ринкової ємності та зниженням купівельної спроможності споживачів.   Sigmaintell прогнозує, що розрив між попитом і пропозицією буде продовжуватись збільшуватися, коли виробники панелей не контролюватимуть виробничі потужності, а ринок панелей може зіткнутися з ризиком постійної надмірної поставки протягом тривалого часу.   Промисловість може пришвидшити перестановку, виживання найбільш придатних буде неминучим.

В цей час виробники панелей повинні бути готові до довготривалої війни.   З одного боку, вони повинні активно знижувати витрати, оптимізувати внутрішню структуру, підвищувати конкурентоспроможність витрат, і в той же час вони повинні постійно сприяти інноваційним технологіям продуктів та досліджувати інноваційні можливості в галузі.   В короткостроковій перспективі, в умовах нестабільного світового ринкового середовища та постійних втрат, ми пропонуємо виробникам панелей ретельно розглянути розумний контроль виробничих потужностей та зменшити пропозицію, що є найефективнішим способом сприяти балансу попиту та пропозиції.